Đường bao Bollinger

Bollinger là một công cụ được phát triển bới chính John Bollinger.Đường
bao Bollinger được xem là một chỉ sô cho phép người dùng so sánh độ
biến động ( volatility) và mức giá tương đối theo thời gian.Chỉ số gồm
có 3 phần được thiết kế nhằm bao quanh phần lớn của giá cổ phiếu
1. Đường trung bình di động nằm ở giữa
2. Dải nằm ở trên đường 1 ( là SMA cộng với 2 lần độ lệnh tiêu chuẩn của giá cổ phiếu)
3. Dải nằm dưới đường 1 ( là SMA trừ đi 2 lần độ lệch tiêu chuẩn của giá cổ phiếu)

Cách tính độ lệch tiêu chuẩn ( standard deviation )
Công thức

Với X = giá chứng khoán , E() = bình quân

trong tài chính nói chung và trong thị trường chúng khoán nói riêng là
một số đo cho độ biến động của cổ phiếu. Việc sử dụng độ lệch tiêu
chuẩn nhằm đảm bảo rằng 2 đường bao sẽ phản ứng nhanh chóng với sự thay
đổi của giá cổ phiếu và phản ánh độ biến động lớn hay nhỏ.( Những vùng
có bụng đường bao Bollinger to là cổ phiếu biến động lớn và ngược lại).

* Cách sử dụng:

Với mục đích để xác định mức giá tương đối và độ biến động, độ biến
động giá được hiểu là độ rủi ro trong trường hợp này, Bollinger được
kết hợp với giá cổ phiếu từng ngày và một số chỉ số khác sẽ tạo nên
những tín hiệu mua/bán , đặt lệnh/ hủy lệnh, và dự đoán được thị trường.
Thường Bollinger kết hợp với Candlesticks .

* Double bottom Buy : là tín hiệu khi giá cổ phiếu "hủy diệt" ( các
ngọn nến đổ xuống dưới đường bao dưới) đường bao phía dưới.Sau tín hiệu
này thì thị trường sẽ có kỳ vọng tăng ( Bullish )
o Ghi chú : Double bottom :Mô hình hai đáy hình thành khi giá tạo thành
hai điểm đáy liên tiếp trên cùng một đồ thị. Mô hình này chỉ hoàn thiện
khi giá tăng vượt qua điểm bắt đầu hình thành đáy thứ hai (tức là vượt
qua đường Neckline sau khi đã chạm đến đáy thứ hai). Mô hình hai đáy là
thời kỳ chuyển đổi xu thế giảm giá thành xu thế tăng giá, nó mang tính
đảo chiều. Có điều là mô hình này tương đối dễ nhận ra nên cũng rất dễ
nhầm do đó nhà đầu tư nên cẩn thận khi quyết định tham gia trong thời
kỳ này. Thực tế thống kê cho thấy nếu nhà đầu tư nóng vội tham gia ngay
từ đầu thì xác xuất thất bại là 64% còn nếu họ cố gắng đợi đến khi xuất
hiện "breakout" (đảo chiều) thật sự thì xác xuất thất bại chỉ còn 3%.

Ví dụ bằng cổ phiếu REE- Công ty cơ điện lạnh ( tôi dùng Metastock kết
hợp đường Candlestick , SMA(20) , 2 đường bao là Bollinger ( +/- 2
devations) : nhìn trên biểu đồ thì thấy rõ ràng vòng Elip đầu tiên(
nguyên nhân)(các cây nến đổ xuống dưới đường màu xanh – vòng Elip thứ 2
( kết quả )( các cây nến đổ trên đường trung bình di động.

* Double Top Sell : ngược lại hoàn toàn với Double Bottom Buy.

* Ghi chú : Double Top :Mô hình hai đỉnh hình thành khi đường biểu diễn
sự biến động của giá chứng khoán hình thành hai đỉnh trên biểu đồ. Mô
hình này chỉ hoàn thiện khi giá chứng khoán rơi xuống dưới mức sàn đáy
(điểm dưới cùng của đáy) của toàn mô hình. Mô hình hai dỉnh là mô hình
thể hiện sự đảo ngược của xu hướng tăng giá chứng khoán – nó đánh dấu
quá trình chuẩn bị cho xu hướng đi xuống của xu hướng tăng giá trong
hiện tại (nó báo hiệu cho một thị trường giảm giá). Vì đây là mô hình
rất hay thường gặp và rất dễ nhận ra nên khi nhận định về thị trường
chúng ta nên xem xét một cách cẩn then. Bolkowski ước tính mức thất bại
của mô hình này là 65% nếu nhà đầu tư đợi đến mức đột biến giá
(Breakout) mới tiến hành giao dịch thì mức rủi ro giảm xuống còn 17%.

* Độ rộng của đường bao Bollinger: Hãy chọn Bollinger và nhìn vào 2
đường bao : những chỗ có độ rộng lớn thì biến động giá rất cao, rủi ro
cũng lớn.Những chỗ hẹp cho thấy độ biến động giá thấp, độ an toàn cao.
Đây là điểm quan trọng cho những nhà đầu tư quyết định có đầu tư hay
không vào cổ phiếu mình chọn.Vì thị nước ta chưa có thị trường Quyền
chọn ( Options / Future ).Nếu có Options ( Call/Put) thì giá của
Options sẽ rẻ hơn khi độ biến động giá thấp ( 2 đường bao Bollinger hẹp
).