Directional movement index (DMI)

Sử dụng kết hợp với Average Directional Index (ADX)

Đây là chỉ báo tiếp theo của xu hướng thị trường được ông Welles Wilder
chế tạo ra, công thức tính tóan hết sức rắc rối và khó hiểu nhưng may
thay nó lại rất dễ sử dụng.

ADX khi được kết hợp với cặp +DMI (chỉ số hướng tích cực) và -DMI (chỉ
số hướng tiêu cực) sẽ cung cấp đầy đủ và chính xác cho hệ thống mua bán
(trading system). Nó có thể sẽ trở thành 1 chỉ báo đầy đủ chi tiết
trong 1 không gian giới hạn nhưng vẫn thỏa mãn được những khái niệm
chung.

Đầu tiên chúng ta cần nói về directional movement indicator (chỉ số
hướng vận động) + hoặc -DM. Nó được định nghĩa đơn giản như là phần lớn
nhất hướng ra ngòai phía trước phạm vi xác định. Nếu là ở mức cao thì
nó là hướng vận động tích cực (+DM), còn thấp thì là hướng vận động
tiêu cực (-DM). DM có giá trị 0 khi sự giao động trong phạm vi là nhỏ.

Nói 1 cách chính xác hơn thì chỉ số này được tính tóan trên cơ sở là
chỉ số trung bình của +DMI và -DMI trong phạm vi đang xét. Thông thường
nó sẽ có giá trị từ 0 cho đến 100 bởi vì nó chỉ là 1 chỉ số có giá trị
thuần túy củ đường hướng lên hay xuống của thị trường, số dương hay âm
biểu thị cho sự vận động lên hay xuống của thị trường.

Chỉ số DMI gồm 2 đường thẳng khác biệt, và thường được sử dụng đường dưới -DMI là màu đỏ, đường trên +DMI là màu xanh.

Average Directional Index (ADX)

Bước tiếp theo là ta tính tóan chỉ số hướng (direction index) bao gồm:
+DMI và -DMI, nó tỉ lệ với nhau trong cùng 1 phạm vi. Nó biểu thị cho
vùng trung bình giữa 2 vùng tăng và giảm của xu hướng thị trường. Nó
được cấu tạo bởi 2 chỉ báo +DI và -DI. DX là được tính tóan bở sự chênh
lệch của 2 chỉ báo này, lấy tổng 2 chỉ báo này chia cho 100 ta được con
số phần trăm, con số này sẽ giao động từ 1cho tới 50. Làm trơn chỉ số
này trong thị trường ngắn hạn, Wilder đã dùng kỹ thuật trung bình và đã
tính tóan ra chỉ số ADX.

Cách sử dụng:

1. Đầu tiên ta có tín hiệu mua khi +DMI cắt và nằm trên -DMI (lưu ý giá
có qua điểm cực đại trước khi mua hay không), tín hiệu bán khi -DMI cắt
và nằm trên +DMI.

2. Tính hiệu cắt của DMI cho tín hiệu bán rất chính xác khi thị trường
đang trong 1 xu thế rõ ràng (trending market), và không chính xác khi
thị trường ảm đạm, không có xu hướng (sideways market). Wilder đưa ra
cách sử dụng khi thị trường đang trong 1 xu hướng. Khi ADX tăng và điểm
tăng phải trên +DMI và -DMI. Nếu điểm tăng này ở giá trị cao thì đường
giá sẽ chống lại với xu hướng cơ bản. Điều đáng nhớ là ADX là chỉ báo
xu hướng nhưng nó không phản ánh hướng đi của xu hướng.

Trong ví dụ dưới đây, ngay tại đường thẳng đứng đầu tiên cho signal
sell (vì có sự cắt của DMI), cái signal sell này được hỗ trợ bởi ADX vì
tại điểm này ADX cao hơn các giá trị +/-DMI. Đây là sự đảo chiềucủa xu
hướng nhằm củng cố thị trường nó tương tự như tình trạng không xu hướng
(non-trending) hay ảm đạm (sideways market). Tiếp đó ở đường thẳng đứng
thứ 2 là 1 tín hiệu mua (+DMI cắt và nằm trên -DMI), ngay tại đó giá
trị của ADX vẫn cao hơn giao điểm của DMI và vẫn lớn hơn 20 (vẫn là 1
xu hướng)

DMI là 1 chỉ báo được duy trì phần lớn khi thị trường là tăng (bull
market), còn ADX tăng là chỉ báo thị trường sẽ tiếp tục xu hướng hiện
hành.