Commodity Channel Index indicators CCI

Là chỉ số giao động được sáng lập bởi ông Donald Lambert. Nó giao động
giữa 2 vùng quá mua (overbought) và quá bán (oversold). Điều kiện làm
việc tốt nhất của chỉ số này là thị trường trong trạng thái ít biến
động, ảm đạm (sideways market), nó không làm việc tốt khi thị trường
đang trong 1 xu hướng (trending market). Bởi thế nó phải được sử dụng
kết hợp với các chỉ số khác, tốt nhất là dùng kết hợp với các chỉ số
định hướng Directional Movement Index (DMI). Có thể lọai trừ những sai
lầm khi bạn nhận được tín hiệu bán ở vùng quá mua (overbought) trong xu
thế tăng giá (bull market).

Công thức tính tóan:

1. Calculate the average price of the period
i. Average Px = (high + Low + Close) / 3
2. Calculate the Moving Average over ''''n'''' periods
i. MA = (Close 1 + Close 2 + Close 3 = ... +
Close n) / n
3. Calculate the mean deviation over ''''n'''' periods
i. Mean Deviation = ([MA last - Avg Px 1 [+] MA
last - Avg Px 2 [ + ...+ ] MA last - Avg Px n]) / n
4. CCI = (Average Price - MA) / (0.015* Mean Deviation)

Lambert đề xuất sử dụng về 1/3 chu kỳ thông thường của thị trường nó
giống như là 1 giới hạn tốt nhất cho CCI. Nếu chu kỳ bình thường của
thị trường là 90 ngày thì nên sử dụng thông số n=30 ngày và nên sử dụng
đồ thị ngày.

CCI về bản chất là đo lường khỏang cách bao xa từ đường giá đến đường
trung bình của giá (Moving Average) và đo chúng di chuyển nhanh như thế
nào. Nếu đường giá nằm bên phải đường MA (Moving Average) thì giá trị
của CCI sẽ là 0. Hằng số (0.015) bị hạn chế khỏang 80% thời gian nằm
trong khỏang từ -100 đến +100.

Cách sử dụng:

Có nhiều chỉ dẫn để sử dụng chỉ số này nhưng có 2 cách thường dùng nhất là:

1. Tín hiệu mua và bán thật sự: Khi chỉ số CCI trên +100 và thị trường
là quá mua (overbought) thì đó là cơ hội bán của chúng ta. Và khi thị
trường là quá bán (oversold) với chỉ số CCI dưới -100 thì đó là cơ hội
mua của chúng ta.

2. Phân kỳ (Divergence Indicator): Nếu đường giá tăng mà chỉ số CCI giảm thì giá sẽ thường đổi chiều sau đó.

Nó thật sự là chỉ số mạnh khi được kết hợp với các chỉ số về đường
hướng (directional indicator). Nó sẽ cho tín hiệu sai khi xu hướng của
thị trường chống lại cái tín hiệu đó. Ngược lại nó rất chính xác khi có
tín hiệu mua trong thị trường tăng (bull market) và tín hiệu bán khi
thị trường giảm (bear market).

Có rất nhiều cách sử dụng chỉ báo này. Nó có thể sử dụng để xác nhận
điểm thóat (breakout) trong phạm vi gần của xu hướng. Nó còn được sử
dụng để đo gia tốc của thị trường.

Ví dụ dưới đây chỉ báo CCI cho tín hiệu bán khi > +100 và tín hiệu mua khi <-100